Ripple은 SEC와 싸우는 것이 완료되며, 이는 세계의 자금 이체 시스템 인 Swift에 도전하는 원래 목표에 중점을 둘 수 있습니다.
Ripple은 마침내 미국 증권 거래위원회와의 법적 전투를 마쳤으며, 기본 코인 XRP (XRP)에 법적 명확성을 가져 왔습니다. 이제 관찰자들은 XRP가 SWIFT에 대한 실행 가능한 대안을 제공하는 데 집중할 수 있는지 묻습니다.
전세계 은행 간 금융 통신 (SWIFT) 협회는 1973 년 창립 이후 국제 자금 이체의 중추였습니다. 그러나 몇 년 동안 비평가들은이 시스템이 구식이라고 말했다.
리플 CEO Brad Garlinghouse를 포함한 블록 체인 산업의 많은 사람들은 블록 체인 기술이 더 높은 처리량과 더 나은 투명성을 제공하여 Swift의 우수한 대안이된다고 주장합니다.
Ripple의 법적 전투가 진정되었으므로 Swift에 대한 합리적인 대안을 제공 할 수 있습니까? .
50 년 전, Swift는 전 세계 금융 거래를 뒷받침하는 코딩 시스템으로 Telex를 대체했습니다. 이 시스템은 돈을 자체 보내지 않고 표준화 된 코드와 은행이 자금 양도를 조정할 수있는 안전한 메시징 플랫폼을 제공합니다.
고객은 돈 이체 요청을 할 것입니다. 그런 다음 은행은 요청을 수령인 은행에 보낼 것이며, 그 요청은 네트워크의 다른 은행을 통과 할 수 있습니다. 실제 합의는 확립 된 은행 관계 및 청산 시스템을 통해 발생합니다.
신속한 프로세스는 40, 000 지불 경로, 220 개국 및 11, 500 개 이상의 기관에서 매일 5, 300만 건의 메시지를 제공합니다.
그러나 Swift에 대한 몇 가지 주요 불만이 있습니다. 거래에는 며칠이 걸릴 수 있으며 수수료가 부과됩니다. 또한, 은행 파트너의 복잡한 네트워크는 가시성을 보장하는 것이 더 어렵다는 것을 의미합니다.
지연과 실패도 있습니다. 2024 년 1 월 Swiftsaidin 10 번의 거래 중 하나는 실패하고 20 명 중 1 명은 늦게 정착합니다.
네트워크는 창립 이후 수많은 업그레이드를 겪었습니다.
2025 년 11 월 25 일까지 명확한 지불 데이터와 더 많은 투명성을 제공하는 ISO 20022. 그럼에도 불구하고 비평가들은 궁극적으로 수십 년 전의 XML 기술에서 실행되는 "레거시"기술이라고 주장합니다.
Swift는 유비쿼터스와 명확한 제도적 채택의 이점을 가질 수 있지만 Ripple은 트랜잭션 및 결제 속도가 빠르고 비용 절감으로 기술 측면에서 명확한 이점을 제공합니다.
2018 년 Ripple의 SEC와의 법적 전투가 시작되기 몇 년 전인 Garlinghousetold Bloomberg는“매일 우리가하고있는 일은 매일 XRP 원장을 사용하기 위해 은행과 송금 회사가 서명함에 따라 Swift를 인수하는 것입니다.
그래서 기관 파트너가 서명하고 XRP 가격이 작년에 눈물을 흘리면서 Ripple의 원장이 Swift에 도전하는 것을 막는 것은 무엇입니까? .
Ripple의 영국 및 유럽의 전무 이사 인 Cassie Craddock은 Cointelegraph에 다음과 같이 말했습니다. “우리는 블록 체인을 레거시 레일을 대체 할 수있는 기회로 보지 않고 기존의 재무 인프라를 증강시키고 현대화하는 방법으로, 효율성과 수용성을 높이는 기회를 창출합니다. ”
그럼에도 불구하고 "전통적인 공급자 수준으로 확장하려면 유용성과 규제라는 두 가지 주요 장애물을 해결해야합니다. "
규제와 관련하여 Ripple은 최근까지 특히 유명한 법원 사건의 일부였습니다.
2020 년 12 월 Jay Clayton 회장의 SEC는 리플 Labs에게 XRP 토큰을 미국 법에 따라 유가 증권으로 등록하지 못한 것에 대해 고소했습니다. 위원회는 회사와 그 임원들이 등록되지 않은 증권 판매를 통해 자본을 조성했다고 주장했다. 그 뒤에는 비싸고 몇 년 동안의 법원 전투였습니다.
2023 년, Analisa Torres 판사는 XRPDID의 프로그래밍 방식 판매에 유가 증권 등록이 필요하지 않고 기관 투자자에게 XPR 판매를 요구했다고 판결했습니다. 법원은 2024 년 8 월까지 Lipple에 최종 1, 200만 달러의 민사 처벌을 발행하지 않았습니다.
관련: 리플 vs. SEC: 소송이 XRP의 이야기를 강화하는 방법.
10 월까지, 리플과 SEC는 각각의 항소를 제기했지만, 도널드 트럼프 미국 대통령 선거와 암호화에 대한 SEC의 우선 순위의 재정렬에 따라, 두 당사자는 마침내 2025 년 8 월 초에 사건을 철회하기로 결정했다.
이 사건은 미국에서 XRP 채택을 방해했을 수도 있지만, 이 경우 전 세계 여러 관할 구역에서 기관과의 파트너십에 서명했습니다. 또한, 사례 XRP는 특히 고유 한 법적 명확성을 자랑합니다.
그러나 은행 자체가 운영 방식을 바꾸도록 확신해야하므로 Ripple이 세계 최대의 지불 네트워크를 추월하기에 충분하지 않을 수 있습니다.
가명법 소프트웨어 엔지니어 및 블록 체인 지지자 Vincent van Codesaid는 "매일 수십억 개의 프로세스 수십억이지만 단단하고 비용이 많이 들며 깊이 사일로 된 플랫폼을 사용합니다. 핵심 교체는 5-7 년과 수억 달러가 걸릴 수 있습니다.
그들은 은행이 시스템을 바꾸지 않는다고 말했다. “모든 은행은 이미 '신속하고'가장 안전하고 저렴한 옵션을 만들기 때문에 은행은 시스템을 변경하지 않는다고 말했다.
Van Code는 Ripple이 연약한 레거시 코어 및 "고르지 않은"글로벌 규제 및 위험 회피 은행과 경쟁해야한다고 결론 지었다.
"스위프트의 유비쿼터스는 해자이며 네트워크 효과를 깨는 데 시간이 걸릴 것입니다. "
Craddock은“기관은 친숙합니다고 느끼는 도구가 필요합니다”고 말했다. 그리고 새로운 규정, 특히 천재 법은“기관에 준수하는 방식으로 블록 체인을 채택 할 확신을주는 명확한 규칙을 향한 단계”라고 말했다.
"리플 USD와 같은 stablecoins는 이러한 격차를 해소하는 데 도움이되고 있습니다. 이해하기 간단하고, 1: 1을 미국 달러로 1: 1로, 디지털 형태로 현금처럼 행동합니다. 그 친숙 함은 우리가 오늘날 Crypto와 블록체인 Tech를 사용하여 전통적인 금융 플레이어가 점점 더 편한 것을 보는 이유입니다. "
Ripple이 앞으로 Swift를 취할 수 있는지는 확실하지 않습니다. 은행 부문의 확고한 비즈니스 관행과 열정이없는 규제 기관을 극복했습니다.
그러나 암호화는 미국에서 승천합니다. 미국에서는 국회의원들이 전통적인 금융 시스템에서 중요한 역할을 수행하기 위해 디지털 자산을 개척하고 있습니다. 의회는 Digital Dollar 또는 Central Bank Digital Currency (CBDC)보다 Private Stablecoins의 확산에 대한 선호도를 분명히 표현했습니다.
의회는 CBDC를 완전히 금지하지는 않았지만 의회만이 연방 준비 은행이나 상업 단체를 제외한 입법만을 만들 수있는 법률을 만들었습니다. 동시에, 그것은 천재 법을 통과하여 스테이블코인 발행자에게 명확한 규칙을 제공합니다.
3 월, SEC가 Ripple에 대한 조사를 중단 한 후, Garlinghousetold Fox News는 미국의“시장 기회가 방대합니다”고 말했다.
"트럼프 효과는 심오합니다 [. ]이 [블록 체인] 기술을 채택 할 때. "
잡지: Chatgpt의 살인, 자살 및‘우발적 탈옥’과 관련된 링크: AI Eye.
원문 제목: Ripple’s SEC battle is over: Time to challenge SWIFT?
Ripple is done fighting the SEC, meaning it can focus on its original goal: challenging SWIFT, the world’s money transfer system.
Ripple has finally finished its legal battle against the US Securities and Exchange Commission, bringing legal clarity to its underlying coin, XRP (XRP).
Now observers are asking whether XRP can finally focus on providing a viable alternative to SWIFT.
The Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT) has been the backbone of international money transfers since its founding in 1973.
However, for several years, critics have said that the system is outdated.
Many in the blockchain industry, including Ripple CEO Brad Garlinghouse, argue that blockchain technology provides higher throughput and better transparency, making it a superior alternative to SWIFT.
Now that Ripple’s legal battles have calmed down, can it provide a reasonable alternative to SWIFT?.
Over 50 years ago, SWIFT replaced Telex as the coding system underpinning worldwide financial transactions.
The system does not send money itself but rather provides standardized codes and a secure messaging platform through which banks can coordinate money transfers.
A customer will make a money transfer request.
Their bank will then send the request to the recipient bank, and that request may go through several other banks in the network.
Actual settlement happens through established banking relationships and clearing systems.
SWIFT processes over 53 million messages daily across 40,000 payment routes, 220 countries and over 11,500 institutions.
But there are some major complaints with SWIFT.
Transactions can take several days and are rife with fees.
Furthermore, the complex network of bank partners means it is more difficult to ensure visibility.
There are also delays and failures.
SWIFTsaidin January 2024 that one in 10 transactions fails, while one in 20 settles late.
The network has undergone a number of upgrades since its inception, including.
ISO 20022, which aims to provide clearer payment data and more transparency by Nov.
25, 2025.
Still, critics claim it is ultimately outdated “legacy” tech running on decades-old XML technology.
SWIFT may have the advantage of ubiquity and clear institutional adoption, but Ripple offers a clear advantage in technological terms, with faster transaction and settlement speeds, as well as lower costs.
In 2018, just a couple of years before Ripple’s years-long legal battle with the SEC would begin, GarlinghousetoldBloomberg, “What we’re doing and executing on a day-by-day basis is, in fact, taking over SWIFT” as banks and remittance companies signed on to use XRP Ledger.
So, with institutional partners signing on and the XRP price on a tear over the last year, what’s stopping Ripple’s ledger from challenging SWIFT?.
Cassie Craddock, managing director for UK and Europe at Ripple, told Cointelegraph, “We don’t see blockchain as an opportunity to replace legacy rails, rather a way of augmenting and modernizing the existing financial infrastructure, creating opportunities for greater efficiency and interoperability.
”.
Still, “scaling to the level of traditional providers requires tackling two key hurdles: usability and regulation.
”.
Regarding regulation, Ripple was, until recently, part of a particularly high-profile court case.
In December 2020, the SEC under Chairman Jay Clayton sued Ripple Labs for failing to register its XRP tokens as securities under US law.
The commission alleged that the company and its executives raised capital through unregistered securities sales.
What followed was an expensive, years-long court battle.
In 2023, Judge Analisa Torres ruled that the programmatic sales of XRPdid not require securities registration, but that its XPR sales to institutional investors did.
The court didn’t issue its final $125-million civil penalty to Ripple until August 2024.
Related:Ripple vs.
SEC: How the lawsuit strengthened XRP’s narrative.
By October, Ripple and the SEC had filed respective appeals, but following the election of US President Donald Trump and the realignment of the SEC’s priorities for crypto, both parties finallyagreed to drop their case in early August 2025.
The case may have hampered XRP adoption in the US, but during the case, it signed partnerships with institutions in numerous other jurisdictions around the globe.
Furthermore, the casegives XRP specifically unique legal clarity— something few cryptocurrencies can boast.
However, legal clarity may not be enough for Ripple to overtake the world’s largest payments network, as banks themselves must be convinced to change how they operate.
Pseudonymous software engineer and blockchain proponent Vincent Van Codesaidthat platforms using SWIFT “process billions daily, but they are rigid, costly, and deeply siloed.
A core replacement can take 5–7 years and hundreds of millions of dollars—an enormous operational risk.
”.
They said that banks don’t change their systems because “every bank already ‘speaks SWIFT,’ making it the safest, cheapest option.
Even initiatives like SWIFT GPI are just patches on a nearly 50-year-old foundation.
”.
Van Code concluded that Ripple has to contend with fragile legacy cores and “uneven” global regulation and assuage risk-averse banks — all while countering perceptions about its underlying token’s liquidity.
“SWIFT’s ubiquity is its moat, and breaking that network effect will take time.
”.
Craddock said that “institutions need tools that feel familiar,” and that new regulations, particularly the GENIUS Act, are a “step toward clear rules that give institutions confidence to adopt blockchain in a compliant way.
”.
“Stablecoins like Ripple USD are helping bridge this gap — they’re simple to understand, pegged 1:1 to the US dollar and behave like cash in digital form.
That familiarity is why we’re seeing traditional financial players increasingly comfortable using crypto and blockchain tech today.
”.
It’s unclear whether Ripple can take on SWIFT in the future, overcoming the entrenched business practices of the banking sector and less-than-enthusiastic regulators.
However, crypto is ascendant in the US, where lawmakers are making carveouts for digital assets to fulfill critical roles in the traditional finance system.
Congress has clearly expressed its preference for the proliferation of private stablecoins over a digital dollar or central bank digital currency (CBDC).
Congress has not outright banned a CBDC, but it hascreated a law whereby only the legislature can create one, excluding the Federal Reserve or commercial entities.
At the same time, it passed the GENIUS Act, which gives clear rules for stablecoin issuers.
In March, after the SEC dropped its investigation into Ripple, GarlinghousetoldFox News that “the market opportunity is massive” in the US and said that there’s an opportunity to modernize the payment systems from SWIFT.
“The Trump effect is profound [.
] you’re gonna see that in the adoption of these [blockchain] technologies.
”.
Magazine:ChatGPT’s links to murder, suicide and ‘accidental jailbreaks’: AI Eye.
